Overtrading no day trade: sinais, limite diário e quanto custa

Overtrading no day trade é operar mais do que o seu plano prevê: mais operações por dia, mais contratos ou fora dos horários que você definiu. O custo aparece em dois lugares. Nas taxas, que se multiplicam a cada operação, e na qualidade das decisões, que cai ao longo do pregão. A defesa é um teto de operações por dia decidido antes de abrir a plataforma.

É um problema silencioso. Diferente de um stop furado, nenhuma operação isolada de overtrading parece errada. O erro está na soma, e a soma só aparece quando alguém conta.

O que é overtrading no day trade

É operar por excesso de atividade, e não por excesso de oportunidade. O setup do seu plano aparece algumas vezes por dia. Se você está fazendo três ou quatro vezes esse número de operações, parte delas não veio do plano.

Existem três formas comuns:

• Frequência: operações demais no mesmo dia.
• Tamanho: contratos acima do que o plano permite, que multiplica o risco e o custo de cada operação.
• Horário: operar fora da janela em que o seu setup costuma funcionar, só porque a plataforma está aberta.

Sinais de que você está operando demais

• O número de operações por dia varia muito, sem relação com o que o mercado fez.
• As operações do fim do pregão têm resultado pior que as da primeira hora.
• Você entra em operações sem conseguir dizer qual setup do plano elas seguem.
• O custo de corretagem e taxas do mês surpreende quando você soma.
• Dias ruins têm mais operações que dias bons.

Esse último é o mais revelador. Quando o dia vai mal, a tendência é operar mais para compensar, o que aproxima o overtrading do trade de vingança.

Quanto custa operar demais

Cada operação começa em desvantagem: o custo de corretagem e taxas sai do resultado, ganhando ou perdendo. No mini índice, onde o ponto vale R$ 0,20 por contrato, um custo hipotético de R$ 2 por contrato equivale a 10 pontos. Toda operação precisa andar 10 pontos a seu favor só para empatar com o custo.

No mini dólar a conta muda de forma, e é bom ver a diferença antes de concluir qualquer coisa. Como o ponto do mini dólar vale R$ 10,00, os mesmos R$ 2 equivalem a apenas 0,2 ponto. Mas pontos não se comparam entre ativos — o que se compara é a fatia do risco que o custo ocupa: num stop de 3 pontos no WDO, R$ 2 são 6,7% da perda por contrato; num stop de 60 pontos no mini índice, os mesmos R$ 2 são 16,7%.

Ou seja, no mini índice o custo come uma fatia duas vezes e meia maior do seu risco. É contraintuitivo, porque o contrato de mini índice é o "pequeno" dos dois. E tem consequência direta aqui: operar demais sai proporcionalmente mais caro no WIN do que no WDO, mesmo pagando exatamente a mesma corretagem.

Agora multiplique. Exemplo hipotético: 3 contratos por operação, R$ 2 por contrato, 21 pregões no mês, capital de R$ 10.000.

Com 15 operações por dia, o trader do exemplo precisa ganhar quase 19% do capital no mês só para pagar as taxas. Antes de qualquer resultado, a conta já começa nesse buraco.

Custo no mês sobre o capital, por operações por dia (exemplo hipotético)

1. 5 operações por dia6,3% do capital
2. 10 operações por dia12,6% do capital
3. 15 operações por dia18,9% do capital
4. 20 operações por dia25,2% do capital

O seu custo real está na nota de corretagem. Use-o no lugar dos R$ 2 do exemplo: a conta muda de tamanho, mas não de forma.

Operar mais não conserta um método sem vantagem

Existe uma ideia comum de que, se o método tem vantagem pequena, basta operar mais para ela aparecer. A matemática funciona ao contrário quando a vantagem não existe.

Exemplo hipotético: stop de 60 pontos, alvo de 52 pontos, custo de R$ 2 por contrato e 55% de acerto. Por contrato, cada operação vencedora rende R$ 10,40 − R$ 2 = R$ 8,40, e cada perdedora custa R$ 12 + R$ 2 = R$ 14. A expectativa por operação é:

0,55 × R$ 8,40 − 0,45 × R$ 14 = R$ 4,62 − R$ 6,30 = − R$ 1,68 por contrato

Esse desenho perde em média R$ 1,68 por contrato a cada operação. Com 3 contratos e 15 operações por dia, a expectativa matemática no mês é de 3 × 15 × 21 × − R$ 1,68 = − R$ 1.587,60. Operar mais só acelera o resultado de um desenho que já é negativo.

O acerto que esse método precisaria só para empatar, já com custos, é (R$ 12 + R$ 2) ÷ (R$ 10,40 + R$ 12) = 62,5%. Confira o seu na calculadora de acerto de equilíbrio. Se a conta não fecha, as saídas são alvo maior, stop menor, custo menor ou acerto melhor. Operar mais não está na lista.

O acerto do método contra o acerto que ele precisa para empatar (exemplo hipotético)

1. Acerto do método55% de acerto
2. Acerto de equilíbrio, com custos62,5% de acerto

Quantas operações por dia fazer

Não existe um número certo para todos. Existe um número que sai do seu plano. Três formas de chegar nele:

Pelo seu histórico

Conte quantas vezes o seu setup apareceu por dia nas últimas semanas. Se ele aparece em média três vezes, um teto de cinco operações já deixa folga.

Pelo limite do dia

O limite de perda do dia já impõe um teto indireto: ele aguenta um certo número de stops. Com R$ 200 de limite e R$ 42 por stop (3 contratos, stop de 60 pontos, custo de R$ 2), cabem quatro stops. Um dia de 15 operações precisa de muitas vencedoras para não bater no limite.

Por um teto absoluto

Acima de um certo número, o dia deixa de ser plano e vira sobreoperação. O Diário Day Trader usa 20 operações por dia como esse teto: acima disso, mais custo, mais desgaste e mais chance de sair do plano.

Escreva o seu número no plano e trate-o como o limite de perda: quando chega, o dia acabou.

Como reduzir o overtrading na prática

1. Defina a janela de horário em que você opera e feche a plataforma fora dela.
2. Escreva o teto de operações por dia no plano, junto do limite de perda.
3. Registre o motivo de cada entrada. A operação sem setup nomeado é a primeira a cortar.
4. Some o custo do mês toda semana, em reais e em percentual do capital.
5. Compare o resultado por horário. Se a última hora do pregão é consistentemente pior, a janela está grande demais.

Como o sistema ajuda

No Diário Day Trader, o custo por contrato que você informa, conferido na nota de corretagem, entra em cada operação importada, e a Análise mostra custos, horário e duração das operações. O Plano de Trade calcula quantas operações o seu desenho precisa para chegar à meta diária e avisa quando esse número passa das 20 que um pregão comporta com qualidade. Quando as operações do dia estão registradas, a tela do Plano de Trade avisa se você passou desse teto e se usou mais contratos do que o plano permitia.

Perguntas frequentes

Overtrading é só operar muitas vezes no dia?

Não. Operar com mais contratos que o plano e operar fora do horário definido também são formas de overtrading. Todas aumentam o risco e o custo sem aumentar a qualidade das entradas.

Scalper faz muitas operações. Isso é overtrading?

Não necessariamente. O que define overtrading é operar mais do que o seu plano prevê, e não um número absoluto. Um plano de muitas operações precisa, porém, de uma conta de custos que feche: com alvos curtos, o custo por operação pesa muito mais.

Como saber se o custo está pesando demais?

Compare o custo por contrato com o alvo. Se o custo come mais de um quarto do que você ganha numa operação vencedora, ele já é um problema estrutural do desenho, e não um detalhe.

Reduzir o número de operações melhora o resultado?

Não há garantia. O que reduz com certeza é o custo total e o número de decisões tomadas em más condições. O efeito no resultado depende do método.

---

Veja o acerto que o seu desenho precisa, com custos, na calculadora de acerto de equilíbrio. Se quiser ver o seu custo real, operação por operação, e o aviso de sobreoperação com os seus dados, teste o Diário Day Trader grátis por 7 dias, sem cartão.

Conteúdo educativo. Não é recomendação de investimento. Resultados passados não garantem resultados futuros.